Series 15 E-Book

Strategien und Vehikel der internationalen Vermögensstrukturierung

Paul Kappel

Der strategische Masterplan für die internationale Strukturierung, Diversifikation, Verwaltung und langfristige Sicherung von Privat- und Unternehmensvermögen

INHALTSVERZEICHNIS

TEIL I – DIE ARCHITEKTUR INTERNATIONALEN VERMÖGENS

Kapitel 1 – Warum Vermögen international strukturiert wird

1.1 Vom Privatvermögen zur internationalen Vermögensarchitektur
1.2 Grenzen einer rein nationalen Vermögensstruktur
1.3 Diversifikation von Ländern und Jurisdiktionen
1.4 Vermögensschutz und Haftungstrennung
1.5 Steuerliche Effizienz als Bestandteil der Gesamtstrategie
1.6 Nachfolge und Generationenvermögen
1.7 Kontrolle, Governance und Transparenz

Kapitel 2 – Die vier Ebenen einer internationalen Vermögensstruktur

2.1 Person
2.2 Unternehmen
2.3 Vermögenswerte
2.4 Nachfolge
2.5 Zusammenspiel der vier Ebenen
2.6 Warum eine Einzelmaßnahme selten ausreicht

Kapitel 3 – The Global Wealth Architecture

3.1 Personal Layer
3.2 Operating Layer
3.3 Holding Layer
3.4 Investment Layer
3.5 Asset Layer
3.6 Protection Layer
3.7 Succession Layer
3.8 Family Office Layer

TEIL II – DIE INTERNATIONALE STRATEGIE

Kapitel 4 – Die Ausgangsanalyse

4.1 Vermögensbilanz
4.2 Einkommensquellen
4.3 Unternehmensbeteiligungen
4.4 Immobilien
4.5 Wertpapiervermögen
4.6 Liquidität
4.7 Verbindlichkeiten
4.8 bestehende Gesellschaften
4.9 bestehende Nachfolgeregelungen

Kapitel 5 – Das persönliche Wealth Profile

5.1 Vermögenshöhe
5.2 Herkunft des Vermögens
5.3 zukünftige Vermögensentwicklung
5.4 internationale Aktivitäten
5.5 Familienstruktur
5.6 Wohn- und Aufenthaltsorte
5.7 Risikoprofil
5.8 Liquiditätsbedarf

Kapitel 6 – Ziele der internationalen Strukturierung

6.1 Vermögensschutz
6.2 Steuerliche Planung
6.3 internationale Investitionen
6.4 operative Trennung
6.5 Nachfolgeplanung
6.6 Governance
6.7 Privatsphäre im rechtlich zulässigen Rahmen
6.8 langfristige Skalierbarkeit

TEIL III – JURISDIKTIONEN & STANDORTE

Kapitel 7 – Was eine geeignete Jurisdiktion ausmacht

7.1 Rechtssicherheit
7.2 politische Stabilität
7.3 Steuerrecht
7.4 Doppelbesteuerungsabkommen
7.5 Gesellschaftsrecht
7.6 Bankenlandschaft
7.7 Regulierung
7.8 Substanzanforderungen
7.9 Reputation

Kapitel 8 – Onshore vs. Offshore

8.1 Was bedeutet Onshore?
8.2 Was bedeutet Offshore?
8.3 Vor- und Nachteile
8.4 Reputation und Bankability
8.5 Substanz
8.6 Compliance
8.7 wirtschaftlicher Zweck

Kapitel 9 – Jurisdiktionsauswahl nach Vermögensklasse

9.1 Immobilien
9.2 Wertpapiere
9.3 Unternehmensbeteiligungen
9.4 operative Unternehmen
9.5 Intellectual Property
9.6 Liquidität
9.7 Private Markets

Kapitel 10 – Das Jurisdiction Scorecard System

10.1 Steuerliche Faktoren
10.2 rechtliche Faktoren
10.3 politische Faktoren
10.4 Bankability
10.5 Kosten
10.6 Compliance
10.7 Exit- und Nachfolgemöglichkeiten

TEIL IV – INTERNATIONALE GESELLSCHAFTSSTRUKTUREN

Kapitel 11 – Die Gesellschaft als Vermögensvehikel

11.1 Privatvermögen vs. Gesellschaftsvermögen
11.2 Haftungstrennung
11.3 Beteiligungsstrukturen
11.4 Cashflow
11.5 Reinvestition
11.6 Governance

Kapitel 12 – Die internationale Holding

12.1 Grundprinzip
12.2 Holding über operativen Gesellschaften
12.3 Beteiligungsholding
12.4 Investment Holding
12.5 Asset Holding
12.6 Cash Management
12.7 Dividenden und Ausschüttungen

Kapitel 13 – Mehrstufige Gesellschaftsstrukturen

13.1 Parent Company
13.2 Holding Company
13.3 Operating Company
13.4 Asset Company
13.5 Investment Company
13.6 Property Company
13.7 Family Entity

Kapitel 14 – Die Trennung von Risiko und Vermögen

14.1 Operating Risk
14.2 Asset Risk
14.3 Investment Risk
14.4 Personal Risk
14.5 Haftungstrennung
14.6 Ring-Fencing

TEIL V – INTERNATIONALE INVESTMENT- & ASSET-VEHIKEL

Kapitel 15 – Investmentgesellschaften

15.1 Zweck
15.2 Struktur
15.3 Kapitalisierung
15.4 Investment Policy
15.5 Governance

Kapitel 16 – Immobiliengesellschaften

16.1 Einzelobjektgesellschaft
16.2 Immobilienholding
16.3 Portfolio-Struktur
16.4 Joint Ventures
16.5 internationale Immobilien

Kapitel 17 – Beteiligungsgesellschaften

17.1 Unternehmensbeteiligungen
17.2 Private Equity
17.3 Venture Capital
17.4 Minderheitsbeteiligungen
17.5 Mehrheitsbeteiligungen

Kapitel 18 – Separate Asset Companies

18.1 Luxusfahrzeuge
18.2 Yachten
18.3 Flugzeuge
18.4 Kunst
18.5 Sammlungen
18.6 Immobilien
18.7 sonstige hochwertige Vermögenswerte

Kapitel 19 – Warum bestimmte Assets getrennt gehalten werden können

19.1 Haftungsrisiken
19.2 operative Risiken
19.3 Finanzierung
19.4 Versicherung
19.5 Kostenallokation
19.6 Nachfolge
19.7 Governance

TEIL VI – TRUSTS, STIFTUNGEN & PRIVATE WEALTH VEHICLES

Kapitel 20 – Trust-Strukturen

20.1 Was ist ein Trust?
20.2 Settlor
20.3 Trustee
20.4 Beneficiaries
20.5 Protector
20.6 Trust Assets
20.7 Governance

Kapitel 21 – Stiftungsmodelle

21.1 Grundprinzip einer Stiftung
21.2 Stifter
21.3 Stiftungsvermögen
21.4 Begünstigte
21.5 Governance
21.6 Nachfolge

Kapitel 22 – Trust vs. Stiftung vs. Gesellschaft

22.1 Kontrolle
22.2 Flexibilität
22.3 Vermögensschutz
22.4 Nachfolge
22.5 Verwaltung
22.6 Compliance

Kapitel 23 – Family Wealth Vehicles

23.1 Family Holding
23.2 Family Investment Company
23.3 Family Foundation
23.4 Trust
23.5 Family Office
23.6 Kombination verschiedener Vehikel

TEIL VII – INTERNATIONALE BANK- & LIQUIDITÄTSSTRATEGIE

Kapitel 24 – Internationale Bankbeziehungen

24.1 Warum mehrere Bankbeziehungen sinnvoll sein können
24.2 Diversifikation von Banken
24.3 Währungsdiversifikation
24.4 Liquiditätsmanagement
24.5 Bankability

Kapitel 25 – Multi-Bank Architecture

25.1 Operating Bank
25.2 Investment Bank
25.3 Private Bank
25.4 Custodian
25.5 Emergency Liquidity Bank

Kapitel 26 – Multi-Currency Wealth Management

26.1 EUR
26.2 USD
26.3 CHF
26.4 GBP
26.5 weitere Währungen
26.6 Währungsrisiko
26.7 Liquiditätsmanagement

Kapitel 27 – Private Banking & Custody

27.1 Verwahrung
27.2 Wertpapierdepots
27.3 Lombardfinanzierung
27.4 internationale Überweisungen
27.5 Reporting
27.6 Due Diligence

TEIL VIII – INTERNATIONALE STEUERSTRATEGIE

Kapitel 28 – Das internationale Steuerprofil

28.1 Steuerlicher Wohnsitz
28.2 Ansässigkeit
28.3 Einkommensquellen
28.4 Vermögensstandorte
28.5 Gesellschaftsstandorte
28.6 Quellenstaaten

Kapitel 29 – Doppelbesteuerungsabkommen

29.1 Grundprinzip
29.2 Ansässigkeitsregeln
29.3 Quellenbesteuerung
29.4 Betriebsstätten
29.5 Dividenden
29.6 Zinsen
29.7 Veräußerungsgewinne

Kapitel 30 – Internationale Steuerplanung

30.1 Timing
30.2 Asset Location
30.3 Gesellschaftsstruktur
30.4 Ausschüttungsplanung
30.5 Reinvestition
30.6 Exit-Strukturierung

Kapitel 31 – CFC-Regeln & Anti-Avoidance-Regeln

31.1 Controlled Foreign Companies
31.2 Substanzanforderungen
31.3 wirtschaftlicher Zweck
31.4 Anti-Abuse-Regeln
31.5 General Anti-Avoidance Rules

Kapitel 32 – Steuerliche Compliance

32.1 CRS
32.2 FATCA
32.3 Meldepflichten
32.4 Dokumentation
32.5 Beneficial Ownership
32.6 wirtschaftliche Substanz

TEIL IX – WOHNSITZ, STEUERRESIDENZ & MOBILITÄT

Kapitel 33 – Wohnsitz und Steuerresidenz

33.1 Wohnsitz
33.2 gewöhnlicher Aufenthalt
33.3 Mittelpunkt der Lebensinteressen
33.4 steuerliche Ansässigkeit
33.5 Doppelansässigkeit

Kapitel 34 – Internationale Mobilität

34.1 Unternehmer
34.2 Investoren
34.3 digitale Unternehmer
34.4 internationale Familien
34.5 Second Residence

Kapitel 35 – Residence Strategy

35.1 Aufenthaltsrecht
35.2 Steuerrecht
35.3 Unternehmensrecht
35.4 Bankability
35.5 Lebensqualität
35.6 langfristige Planung

TEIL X – VERMÖGENSSCHUTZ

Kapitel 36 – Die internationale Asset-Protection-Architektur

36.1 Haftung
36.2 Risikotrennung
36.3 Gesellschaftsstruktur
36.4 Versicherungen
36.5 Liquidität
36.6 Diversifikation

Kapitel 37 – Asset Protection für Unternehmer

37.1 Operating Company
37.2 Holding
37.3 Investment Assets
37.4 Immobilien
37.5 persönliche Haftungsrisiken

Kapitel 38 – Asset Protection für Immobilieninvestoren

38.1 Objektgesellschaft
38.2 Portfolio-Holding
38.3 Finanzierung
38.4 Haftung
38.5 Versicherungen

Kapitel 39 – Asset Protection für Unternehmerfamilien

39.1 Familienvermögen
39.2 Unternehmensvermögen
39.3 Beteiligungen
39.4 Nachfolge
39.5 Governance

TEIL XI – INTERNATIONALE IMMOBILIENSTRATEGIE

Kapitel 40 – Immobilien international strukturieren

40.1 Privatbesitz
40.2 Gesellschaftsbesitz
40.3 lokale Gesellschaft
40.4 Holdingstruktur
40.5 Joint Venture

Kapitel 41 – Internationales Immobilienportfolio

41.1 Länderdiversifikation
41.2 Währungsdiversifikation
41.3 Wohnimmobilien
41.4 Gewerbeimmobilien
41.5 Hotels
41.6 Spezialimmobilien

Kapitel 42 – Immobilienfinanzierung

42.1 lokales Fremdkapital
42.2 internationale Finanzierung
42.3 Beleihung
42.4 Refinanzierung
42.5 Cashflow

TEIL XII – INTERNATIONALES UNTERNEHMENSVERMÖGEN

Kapitel 43 – Globale Unternehmensstrukturen

43.1 Holding
43.2 Tochtergesellschaften
43.3 Niederlassungen
43.4 Betriebsstätten
43.5 Joint Ventures

Kapitel 44 – Unternehmerisches Vermögen vom Privatvermögen trennen

44.1 Operating Assets
44.2 Investment Assets
44.3 persönliche Assets
44.4 IP
44.5 Beteiligungen

Kapitel 45 – Internationale Exit-Strukturierung

45.1 Unternehmensverkauf
45.2 Beteiligungsverkauf
45.3 Share Deal
45.4 Asset Deal
45.5 Vorbereitung
45.6 Nachfolge vs. Exit

TEIL XIII – FAMILY OFFICE & PRIVATE WEALTH MANAGEMENT

Kapitel 46 – Ab wann ein Family Office sinnvoll wird

46.1 €5 Mio.
46.2 €10 Mio.
46.3 €25 Mio.
46.4 €50 Mio.
46.5 €100 Mio.+

Kapitel 47 – Single Family Office

47.1 Struktur
47.2 Mitarbeiter
47.3 Investment Management
47.4 Administration
47.5 Governance

Kapitel 48 – Multi Family Office

48.1 Dienstleistungen
48.2 Investment Management
48.3 Reporting
48.4 Steuerkoordination
48.5 Nachfolge

Kapitel 49 – Das internationale Family Wealth Office

49.1 Vermögensübersicht
49.2 Asset Allocation
49.3 Gesellschaften
49.4 Immobilien
49.5 Beteiligungen
49.6 Nachfolge
49.7 Governance

TEIL XIV – GENERATIONENVERMÖGEN & NACHFOLGE

Kapitel 50 – Vermögen über Generationen erhalten

50.1 Kapitalerhalt
50.2 Cashflow
50.3 Diversifikation
50.4 Governance
50.5 Nachfolge

Kapitel 51 – Internationale Nachfolgeplanung

51.1 Erbrecht
51.2 internationale Familien
51.3 Wohnsitze
51.4 Gesellschaftsanteile
51.5 Immobilien
51.6 Wertpapiervermögen

Kapitel 52 – Family Governance

52.1 Familienverfassung
52.2 Investment Policy
52.3 Entscheidungsrechte
52.4 Ausschüttungen
52.5 Nachfolge
52.6 Konfliktprävention

Kapitel 53 – Die Family Wealth Constitution

53.1 Familienwerte
53.2 Vermögensregeln
53.3 Governance
53.4 Investitionsregeln
53.5 Nachfolgeregeln

TEIL XV – INTERNATIONALE VERMÖGENSARCHITEKTUREN

Kapitel 54 – Strukturmodell: Unternehmer

Person → Holding → Operating Company → Investment Company → Assets

Kapitel 55 – Strukturmodell: Immobilieninvestor

Person → Holding → Property Companies → Immobilienportfolio

Kapitel 56 – Strukturmodell: Unternehmerfamilie

Family Entity → Holding → Operating Companies → Investment Assets

Kapitel 57 – Strukturmodell: Internationaler Investor

Person → Investment Vehicle → Custodian → Global Portfolio

Kapitel 58 – Strukturmodell: Ultra High Net Worth Family

Family Office → Holding → Investment Vehicles → Immobilien → Beteiligungen → Wertpapiere → Private Markets

TEIL XVI – DUE DILIGENCE & RISIKOMANAGEMENT

Kapitel 59 – Due Diligence vor jeder internationalen Struktur

59.1 Jurisdiktion
59.2 Gesellschaft
59.3 Bank
59.4 Trustee
59.5 Foundation
59.6 Investment Vehicle
59.7 Dienstleister

Kapitel 60 – Red Flags

60.1 fehlende Substanz
60.2 aggressive Steuerkonstruktionen
60.3 unklare Eigentümerstrukturen
60.4 schlechte Bankability
60.5 regulatorische Risiken
60.6 fehlende Dokumentation

Kapitel 61 – Der International Wealth Risk Score

61.1 Steuerliches Risiko
61.2 rechtliches Risiko
61.3 Bankrisiko
61.4 Länder-Risiko
61.5 Währungsrisiko
61.6 Gegenparteirisiko
61.7 Reputationsrisiko

TEIL XVII – DIE INTERNATIONALE WEALTH ROADMAP

Kapitel 62 – Phase 1: Vermögensanalyse

Bestandsaufnahme → Ziele → Risiken → Cashflow → Assets

Kapitel 63 – Phase 2: Strategie

Jurisdiktionen → Vehikel → Asset Allocation → Governance

Kapitel 64 – Phase 3: Strukturdesign

Holding → Gesellschaften → Investment Vehicles → Asset Protection

Kapitel 65 – Phase 4: Professional Setup

Rechtsanwalt → Steuerberater → Banken → Corporate Service Provider

Kapitel 66 – Phase 5: Implementation

Gründung → Konten → Assets → Verträge → Reporting

Kapitel 67 – Phase 6: Monitoring

Compliance → Steuern → Reporting → Governance → Rebalancing

TEIL XVIII – DIE 10-JAHRES-STRATEGIE

Kapitel 68 – Jahr 1

Analyse & Strukturierung

Kapitel 69 – Jahr 2–3

Vermögensaufbau & Diversifikation

Kapitel 70 – Jahr 4–5

Skalierung & Internationalisierung

Kapitel 71 – Jahr 6–7

Optimierung & Vermögensschutz

Kapitel 72 – Jahr 8–10

Family Office & Generationenplanung

PREMIUM BLUEPRINTS & BONUS-MATERIAL

BONUS 1 – INTERNATIONAL WEALTH AUDIT

Komplette Bestandsaufnahme von:

• Privatvermögen

• Unternehmensvermögen

• Immobilien

• Wertpapieren

• Beteiligungen

• Liquidität

• Verbindlichkeiten

• Gesellschaften

• Jurisdiktionen

BONUS 2 – JURISDICTION SCORECARD

Bewertung verschiedener Jurisdiktionen nach:

Rechtssicherheit · Steuern · Bankability · Kosten · Substanz · Compliance · Reputation

BONUS 3 – GLOBAL ENTITY MAP

Vorlage zur Darstellung der gesamten internationalen Unternehmens- und Vermögensstruktur.

BONUS 4 – ASSET-TO-ENTITY MATRIX

Welcher Vermögenswert wird welcher Einheit zugeordnet?

Immobilien · Beteiligungen · Wertpapiere · Fahrzeuge · Yachten · IP · Liquidität

BONUS 5 – INTERNATIONAL BANKING CHECKLIST

Prüfung von:

• Banken

• Konten

• Währungen

• Custody

• Kreditlinien

• Reporting

• Compliance

BONUS 6 – FAMILY WEALTH MAP

Visualisierung von:

Familie → Gesellschaften → Beteiligungen → Immobilien → Investments → Nachfolge

BONUS 7 – INTERNATIONAL STRUCTURE DUE DILIGENCE

100-Punkte-Prüfung vor Implementierung einer internationalen Struktur.

BONUS 8 – WEALTH RISK SCORECARD

Bewertung des gesamten internationalen Vermögenssystems.

BONUS 9 – ANNUAL INTERNATIONAL WEALTH REVIEW

Jährliche Überprüfung von:

• Steuerresidenz

• Gesellschaften

• Banken

• Assets

• Jurisdiktionen

• Compliance

• Nachfolge

BONUS 10 – THE GLOBAL WEALTH BLUEPRINT

Das komplette Framework zur Entwicklung einer individuellen internationalen Vermögensarchitektur.

ABSCHLUSSKAPITEL

THE GLOBAL WEALTH ARCHITECTURE

Das vollständige System:

PERSON

↓

RESIDENCE

↓

HOLDING

↓

OPERATING COMPANIES

↓

INVESTMENT VEHICLES

↓

REAL ESTATE

↓

SECURITIES

↓

PRIVATE EQUITY

↓

LIQUIDITY

↓

ASSET PROTECTION

↓

FAMILY OFFICE

↓

SUCCESSION

↓

GENERATIONAL WEALTH

DER PRIVATE GLOBAL WEALTH BLUEPRINT

Die 20 strategischen Fragen

1. Wo befindet sich Ihr Vermögen heute?

2. Welche Vermögenswerte besitzen Sie?

3. Welche Gesellschaften besitzen Sie?

4. Welche Risiken bestehen in Ihrer aktuellen Struktur?

5. Welche Vermögenswerte sollten voneinander getrennt werden?

6. Welche Assets sollen Cashflow erzeugen?

7. Welche Assets sollen langfristig wachsen?

8. Welche Jurisdiktionen sind für Ihre konkrete Situation relevant?

9. Welche Holdingstruktur könnte sinnvoll sein?

10. Welche Investmentvehikel benötigen Sie?

11. Welche Bank- und Custody-Struktur benötigen Sie?

12. Wie soll Ihr internationales Liquiditätsmanagement aussehen?

13. Wie soll Ihr Vermögen gegen unterschiedliche Risiken diversifiziert werden?

14. Welche steuerlichen Regeln sind zu berücksichtigen?

15. Welche internationalen Melde- und Compliancepflichten bestehen?

16. Welche Rolle sollen Trusts, Stiftungen oder Family Entities spielen?

17. Ab welchem Vermögensniveau ist ein Family Office sinnvoll?

18. Wie soll die nächste Generation eingebunden werden?

19. Wie soll Ihr Vermögen im Erb- und Nachfolgefall übertragen werden?

20. Wie sieht Ihre persönliche Global Wealth Architecture in 10, 20 und 30 Jahren aus?

DIE 8 STUFEN INTERNATIONALEN VERMÖGENSAUFBAUS

STUFE 1

Vermögen schaffen

↓

STUFE 2

Assets erwerben

↓

STUFE 3

Risiken trennen

↓

STUFE 4

Vermögen diversifizieren

↓

STUFE 5

Internationale Struktur aufbauen

↓

STUFE 6

Vermögen professionell verwalten

↓

STUFE 7

Family Wealth organisieren

↓

STUFE 8

Generationenvermögen erhalten und weiterentwickeln

SCHLUSSWORT

Internationale Vermögensstrukturierung bedeutet nicht, Vermögen einfach in ein anderes Land zu verschieben.

Es bedeutet, Vermögen strategisch zu organisieren.

Welche Person hält welches Vermögen?

Welche Gesellschaft trägt welches Risiko?

Welche Jurisdiktion erfüllt welchen Zweck?

Welche Bank verwahrt welches Kapital?

Welche Struktur ermöglicht welche Investition?

Und vor allem:

Wie bleibt das gesamte System langfristig steuerlich, rechtlich und wirtschaftlich tragfähig?

Eine professionelle internationale Vermögensarchitektur sollte deshalb nicht aus einzelnen isolierten Maßnahmen bestehen.

Sie sollte als integriertes System gedacht werden:

RESIDENCE

→ ENTITIES

→ ASSETS

→ BANKING

→ INVESTMENTS

→ PROTECTION

→ GOVERNANCE

→ SUCCESSION

→ GENERATIONAL WEALTH

RECHTLICHER HINWEIS

Dieses E-Book dient ausschließlich Informations- und Bildungszwecken und stellt keine individuelle Steuer-, Rechts-, Anlage-, Finanz-, Vermögens- oder Unternehmensberatung dar. Internationale Gesellschafts-, Trust-, Stiftungs-, Bank- und Vermögensstrukturen unterliegen je nach beteiligten Personen, Ländern und Sachverhalten unterschiedlichen rechtlichen und steuerlichen Vorschriften. Insbesondere Vorschriften zu Steuerresidenz, CFC-Regelungen, wirtschaftlicher Substanz, Quellensteuern, Meldepflichten, CRS, FATCA, Anti-Abuse-Regelungen und wirtschaftlichem Eigentum sind vor Umsetzung individuell zu prüfen. Eine internationale Struktur sollte niemals allein aufgrund steuerlicher Überlegungen errichtet werden, sondern einen nachvollziehbaren wirtschaftlichen, rechtlichen und vermögensstrategischen Zweck verfolgen.

PAUL KAPPEL

PRIVATE WEALTH STRATEGY & GLOBAL ASSET STRUCTURING